EGS 투자란? 알고 투자하자 [ESG투자 1편]

 

빨라지는 ESG 시계…삼성전자·현대차 '초비상'

 

기사의
핵심내용

무슨일이야?!

모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 2019년 평가 보고서+한국경제신문+IBS컨설팅의 조사 결과

한국 대기업들의 ESG 등급이 여전히 낮다는 분석이 나옴

 

 

왜?!

왜 낮냐고?

한국 대기업은 제조업 비중이 높아서

환경적인 지표를 빠른속도로 맞추긴 힘드니깐...

 

그래서 어떻게 해야된데?

한국 대기업 특성 봐줄생각없으니 하루빨리 개선하거라

 

 

 

 

ESG란?

환경(Environment)·사회(Social)·지배구조(Governance)를 뜻하는 말로

기업을 평가하는 비재무적인 기준

 

환경을 대략 뭘하라는 건지 알겠음(환경개선 노력)

 

S와 G는 도대체 뭘 본다는 거지?

사회(S) 항목에는 인적 자본, 제조물 책임, 이해관계자 문제 등이 포함

지역사회 기여도, 정규직 및 비정규직 비율, 인권 등

 

지배구조(G)는 얼마나 기업을 투명하게 운영하고,

법과 윤리를 잘 준수하는지를 본다고 생각하시면 쉬움

 

아 그렇구나

하고 넘어갈게 아니라

그래서

이게

왜

갑자기

기업을 평가하는 기준이 되었는가가 중요함

 

 

그 이유는 바로 

투자계 큰손들의 투자 스타일★이 변하고 있기 때문

어떻게?

 

기업의 재무적 성과만을 판단하던 전통적 방식과 달리,

장기적 관점에서 기업 가치와 지속가능성에 영향을 주는

비재무적 요소를 충분히 반영해 평가하는 추세로 바뀌었기 때문

 

쉽게말해서

돈 잘 버는 건 당연한거고

앞으로 능력도 좋으면서 성격도 착한 기업한테 투자를 더 많이 하겠다는 거임

예를 들면, 유재석같은 기업?

저요? 상장준비하면 되나요?

왜?

왜 갑자기 이런 기업을 더 선호하게 된거지?

 

표면적인 이유는

지구 온난화, 빈부 격차의 양극화, COVID-19와 같은 예상하지 못한 바이러스 등

점점 더 심각해져가는 지구촌의 사회, 환경 문제를

비즈니스로 해결하겠다는 선한 의지

음..선한의지...

그

러

나

 

실제 더 현실적인 이유는?

투자의 장기 안전성 때문

진짜이유가 이거였군..푸..

 

실제로 스위스 금융기업 UBS는

기업의 장기 리스크는 대부분 ESG 영역에서 발생하는데

연기금 등 장기투자가 필요한 기관은

투자상품의 단기 수익률보다는

장기 안정성이 훨씬 더 중요하기 때문에

ESG를 투자지표로 삼을 수 밖에 없다고 말함

'ESG 주도 착한기업 찾자'…지속가능투자 인기, 거품일까 [독점 UBS리포트]

 

자그럼

진짜 이유는 알았고

 

 

 

그러면 이게
왜
요즘 
갑자기
주목받는거지?

화난거아님, 궁금한거임

 

자세히보면 갑자기 나온 건 아님

 

1987년 UNEP(유엔환경계획)와 WCED(세계환경개발위원회)가 공동으로 "우리공동의 미래(브룬트란트 보고서)"를 채택하면서 시작됐었음

 

이 보고서에서 '지속가능발전'에 대한 정의를 제시

"지속가능발전은 미래세대의 필요를 충족하기 위한 잠재력을 훼손하지 않으면서 현재의 필요를 충족시키는 발전이다"

라고 어렵게 말했는데

브룬트란트 보고서

쉽게 말해서

"앞으로 지구가 현재의 개발중심 경제정책을 계속하면

환경파괴, 빈곤 등의 문제를 발생시킬테니,

지금부터라도 미래를 생각해서 착하게 개발하자"

 

그 이후 지속적으로 사회책임과 관련해서 준비를 해옴

 

 

 

 

그런데 왜 하필

2020년 들어서 ESG관련 투자상품이
급상승하기 시작했을까?

 

 

어마어마한 유동성, 주식 강세장 등의 복합적인 이유가 있겠지만

파리기후협약과 코로나가 불씨를 당겼다고 생각함

 

왜?

왜ㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐ

 

흥분을 가라앉히고

파리기후협약이 무언인지부터 알아보자

 

 

*파리기후협약이란?

- 2020년 이후의 기후변화에 어떻게 대응할건지 국제적으로 약속한 내용들을 담은 것

- 2015년 12월 프랑스 파리에서 열린 제21차 유엔기후변화협약(UNFCCC) 당사국총회(COP21)에서 채택되었기 때문에

이름 앞에 '파리'가 붙음

 

그래서 이 약속한 내용이 뭐냐

이게 중요함

주요내용은 크게 2가지

 

① 지구 평균기온 낮추기

- 지구 평균기온 상승을 '2℃보다 상당히 낮은 수준으로 유지하고, '1.5℃ 이하로 제한하기 위한 노력을 추구

 

② 온실가스 감축하기

- 국가별 온실가스 감축량은 각국이 제출한 자발적 감축목표(INDC)를 그대로 인정하되 2020년부터 5년마다 상향된 목표를 제출하기

파리기후변화협약

 

그래서 실제로 한국을 포함해 187개국은

2025년 또는 2030년까지 온실가스 감축목표를 유엔에 전달함

 

즉 파리기후협약으로 인해

2020년부터 온실가스를 얼마나 줄일것인지

계획했기 때문에 진짜로 줄여야하는 상황이 온것

 

그래서 2020년부터 기대감이 형성되어 관련상품 가격이 상승하기 시작(한게 아닐까?)

 

그러면 코로나는 왜 영향을 미쳤나?

 

업계 학자들의 연구에 따르면 코로나 발생 이유가

기후변화와 밀접한 관련이 있다고 분석

 

왜냐하면 인간들이 환경을 파괴하자

지구 온난화 현상 및 야생동물 서식지가 파괴되어

야생동물을 숙주로 하는 바이러스가 인간에게 옮아왔다는 분석이 지배적

 

따라서 

2020년 코로나19 사태로 기후변화의 심각성에 대한 인식이 확대되면서

ESG투자에 더 관심을 과제된 것

코로나·기후변화…위기의 2020년 넘어 ‘녹색 희망’ 밝히길 [포토뉴스]

 

 

그런데 여기서 갑자기

트럼프가 찬물을 끼얹음

으아ㅏㅏㅏㅏㅏㅏㅏㅏㅏㅏ

 

갑자기

도널드 트럼프 미국 행정부가

미국 우선주의를 앞세우며

2019년 11월 4일 파리기후협약 탈퇴

(유엔에 일방적으로 통보)

지구온난화 방지? 너네나 열심히해!!! 미국 우선주의 몰라?

 

하지만 바이든이 미국 대통령으로 당선되면서

상황역전 됨

트럼프 ㅃㅃ~~~~ 파리기후협약 다시 가즈아!!

바이든은 트럼프가 무너뜨린 미국의 글로벌 리더십을 회복하겠다면서

취임 첫날 파리기후협약에 재가입하겠다고 공언

그래서 바이든 후보가 당선됐을 때 환경관련주가 크게 주목받았음

바이든, 내각·백악관 '기후팀' 발표…"기후변화 위협 맞설 것"

 

게다가 지난 7일 미국 조지아주 연방 상원의원 결선 투표에서

민주당이 대통령, 상·하원을 모두 차지가 확정되어

바이든의 친환경 정책에 힘이 실릴 것이란 기대감 커지는 중

'블루웨이브' 타고 바이든, 대규모 부양책·친환경 탄력 받는다

 

뿐만 아니라 현재 국내 금융투자업계에서도

ESG 평가에 기반한 투자를 확대하는 추세

 

정부가 2020년 12월 7일에 '탄소중립 2050 추진전략' 발표

2050 탄소중립… 생존 위한 선택

탄소중립은 개인·회사·단체 등에서 배출한 온실가스의 배출량을 제로(0)로 만들겠다는 것

2050 탄소중립 추진전략

위에서 배웠던 '파리기후협약' 내용 중에서 2번째 내용 기억남?

그거랑 연결됨!!

 

'파리기후협약' 주요내용

① 지구 평균기온 낮추기

② 온실가스 감축하기

 

온실가스 감축은 전세계가 노력하고 있는 부분임

2016년 발효된 파리협정 이후 121개 국가가 '2050 탄소중립 목표 기후동맹'에 가입

 

실제로 2019년 12월 유럽연합을 시작으로

중국(2020년 9월 22일), 일본(2020년 10월 26일), 한국(2020년 10월 28일) 등의 탄소중립 선언이 이어짐

 

 

뿐만아니라

국민연금은 지난해 11월 “2022년엔 책임투자 원칙을 기금 전체 자산의 50%로 확대할 예정”이라고 말함

국민연금, 2021년 책임투자 강화....'ESG 경영' 이끈다 - 미디어SR

금융투자협는 올해 신년사에서 환경·책임·투명경영(ESG) 상품 출시 지원과 뉴딜펀드 활성화 등을 올해 과제로 제시

나재철 금투협회장 신년사 "시장친화적 ESG인프라 마련"

심지어 5대 금융지주 회장들이 올해 신년사에서

디지털과 플랫폼, 인수합병(M&A), ESG 등을

경영 키워드로 제시

5大 금융 회장 신년사 키워드는 “디지털플랫폼·M&A·ESG”

 

즉 ESG가 ‘하면 좋은 것’이 아니라

‘반드시 해야 하는 것'으로 바뀐 것.

 

스티브잡스는 말했죠 

반드시 올 미래에 투자하라

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이에 따라 ESG펀드에 유입되는 유동성이 커지고 있음

실제로 국제금융센터에 따르면

작년 1~9월 글로벌 ESG 펀드자금이 2019년 대비 2배가량 증가

국제금융센터

특히 큰손들의 자금이 들어오고 있는 게 가장 주목해야할 점

 

딱 1년 전인 2020년 1월,

세계 최대 규모 자산운용사 블랙록(BlackRock)의

래리 핑크 CEO(최고경영자)는 주요 기업 CEO에게 서한을 보냄

 

"ESG 성과도 같이 공개해, 안해? 그럼 나도 투자안해"

나 누군지 알지? 월가의 제왕 래리핑크야!!!!!

 

 

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여기까지 ESG에 대한 정의와 주목받고있는 배경에 대해서 알아봄

사실 이렇게까지 깊게 다루게 될줄을 몰랐음ㅋㅋ

도움이 되길~!

 

2편에서는 그래서 ESG관련 ETF는 어떤 게 있고

어떤 기준으로 분석해서 골라야하는지 살펴보겠음

ESG 관련 ETF/ESG 평가기준(평가지표) [ESG투자 2편]